Даже $185 млрд мало. Google удвоил расходы на ИИ

Alphabet объявила, что в 2026 году потратит на инфраструктуру от $175 до $185 млрд — примерно вдвое больше $91 млрд в 2025-м и значительно выше прогнозов аналитиков ($119 млрд). Главный драйвер роста — гонка в ИИ: большая часть пойдет на серверы, дата-центры и сетевое оборудование для Google DeepMind и облачного бизнеса. При этом глава компании Сундар Пичаи признал, что даже такие вложения не решат проблему дефицита мощностей.

На вопрос о том, что не дает ему спать по ночам, Пичаи ответил: "Вычислительные мощности и другие ограничения — энергия, земля (для размещения дата-центров), цепочки поставок. Как нарастить все это, чтобы удовлетворить экстраординарный спрос?" По его словам, компания останется "ограничена предложением" весь 2026 год.

Квартальный отчет при этом оказался сильным: выручка выросла на 18% до $113,8 млрд, чистая прибыль — на 31% до $2,82 на акцию. Google Cloud показал лучший рост за четыре года — 48%, до $17,7 млрд. Приложение Gemini достигло 750 млн активных пользователей в месяц (было 650 млн), а число запросов в AI Mode поиска удвоилось с момента запуска. Портфель облачных контрактов вырос вдвое год к году и достиг $240 млрд.

Alphabet устанавливает новую планку для отрасли. Неделей ранее Meta* (признана экстремистской и запрещена в РФ) объявила о планах потратить $115–135 млрд, Microsoft нарастит расходы до ~$140 млрд. По прогнозам аналитиков, пятерка крупнейших гиперскейлеров (Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta*, Oracle) суммарно вложит в инфраструктуру более $600 млрд в 2026 году — на 36% больше, чем в 2025-м. Около трех четвертей этих денег пойдет на ИИ-инфраструктуру.

Инвесторы отреагировали неоднозначно: акции Alphabet сначала упали на 6% после публикации прогноза, но затем частично восстановились на фоне сильных финансовых результатов. Контекст усиливает недавняя паника: после анонса юридического плагина Claude акции Thomson Reuters и RELX упали на 13–16%, а весь сектор корпоративного софта потерял 30% за три месяца — инвесторы опасаются, что ИИ обрушит выручку традиционных компаний.

P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.